⊙ 펀드 투자시 고려할 사항
저금리 추세 지속, 평균수명의 길어지고, 조기퇴직의 시대에 노후생활 자금 준비 등으로 기존의 은행의 확정금리 중심 재테크 전략에서 벗어나 수정된 재테크 전략이 필요합니다. 최근 펀드투자가 이러한 경향의 대안이 되고 있는데 펀드 투자시 고려할 사항을 알아보겠습니다.
1. 나의 투자성향은?
펀드투자전 가장 자신의 투자성향(위험수용도), 투자목표 및 투자기간을 파악해야 합니다.
투자자의 위험선호도에 따라 펀드의 선택이 달라져야 합니다. 일반적으로 기대수익 및 위험수준은 주식형 > 혼합형 > 채권형의 순서가 됩니다.
" 기대수익이 높으면 위험도 크고, 기대수익이 낮으면 위험도 작다 "
하나대투증권 홈페이지의 자산관리>포트폴리오설계 메뉴에서 투자성향에 따른 적절한 자산배분 및 추천펀드를 만나보시기 바랍니다.
2. 펀드의 수익율 성과 및 리스크를 감안해야 한다.
펀드는 과거 수익률이 얼마나 높았는지도 중요하지만 동종 스타일 의 펀드와 비교해서 초과 수익률과 안정적인 변동폭에 주목해야 합니다. 즉 무조건 수익률만 높다고 우수한 펀드는 아닙니다.
펀드의 수익률을 감안하는 것은 어렵지 않으나 펀드의 위험(변동성)까지 고려하기에는 쉽지 않습니다. 따라서, 투자자들이 우수한 펀드를 고르는 가장 손쉬운 방법은 펀드평가회사의 펀드평가등급을 참고하는 것입니다. 펀드평가등급은 수익률 뿐만 아니라 동종 스타일 펀드와 비교해서 초과수익률, 수익률의 변동성 등 위험지표를 감안하여 펀드평가등급을 부여하고 있습니다.
하나대투증권의 금융상품백화점에서는 전운용사의 판매펀드중 펀드평가등급 우수펀드리스트를 손쉽게 검색,매수하실 수 있습니다.
3. 펀드가 어떤 자산에 투자 하는가?
펀드는 주식에 투자하는 비중에 따라 주식형,혼합형,채권형 등으로 나눌수 있고, 지역에 따라 국내펀드와 해외펀드로 나눌 수 있습니다. 또는 투자 대상에 따라 주식(채권)형,부동산,선박, 원자재펀드 등 투자대상에 따라 수익률이 달라집니다. 가입하기전 수익률 외에도 종목의 분산투자여부, 자산의 부도가능성, 유동성의 여부를 체크하는 것이 중요하며, 가입전 운용계획서 및 신탁재산명세서 확인이 중요합니다.
주가상승이 예상될때는 주식편입비중이 높은 주식형펀드를, 금리하락이 예상될 때는 채권매매차익을 실현할 수 있는 채권형펀드를, 주식에 투자하면서 어느정도 리스크관리를 필요로 할 때에는 주식을 일부 편입하는 혼합형 펀드에 투자하는 것이 바람직합니다.
하나대투증권은 39년 펀드판매의 노하우로 국내외 전운용사의 펀드중 시장상황에 적합한 펀드를 추천해 드립니다.
4. 펀드를 누가 운용하는가?
먼저 펀드운용사의 과거 운용성과(일시적이 아니고 장기간의 꾸준한 운용성과), 펀드운용사의 재무건전성, 대주주의 신용도, 고객재산에 대한 리스크관리시스템이 갖추어져 있는지 등을 체크해야 합니다. 또한, 운용사의 수탁고 규모가 적정규모 이상이 되어야 운용에 효율적입니다.
펀드를 누가 운용하는가도 중요합니다. 동일 조건이라면 펀드 매니저의 운용스타일과 운용전략,운용역량을 확인해야 합니다.
5. 펀드 가입시 비용
펀드 보수에는 판매회사,운용회사,수탁회사(자산관리회사)가 받는 보수가 있습니다.
펀드의 보수는 연율을 일할계산하여 매일매일 펀드기준가에서 차감됩니다. 일부펀드는 펀드가입시에 일시부과방식의 판매수수료가 부과됩니다.
펀드투자를 장기적으로 할때는 보수의 부담이 상당할 수 있습니다.
하나대투증권의 금융상품백화점에서는 펀드보수가 저렴한 다양한 인터넷전용펀드를 판매하고 있습니다.
6. 일시납으로 투자할 것인가, 적립식으로 투자할 것인가?
최근 적립식펀드 열풍이나 적립식펀드가 일시납투자보다 반드시 유리한 것은 아닙니다.
적립식펀드는 리스크를 낮추지만 그만큼 기대수익도 일시납투자보다 떨어질 수 있습니다.
일반적으로 주가지수가 지속적으로 상승하는 경우 및 주가지수가 상승후 하락하는 경우에는 일시납투자의 수익금이 더 크고,
주가지수가 하락하는 경우 및 주가지수가 하락후 상승하는 경우에는 적립식투자가 유리합니다.
적립식투자의 자세한 사항은 '금융상품100% 활용하기' 메뉴의 적립식펀드 바로알기 코너에서 확인하십시오.
7. 펀드의 과세
채권형펀드의 이자소득에는 소득세가 부과됩니다.(은행예금과 동일. 2007년 현재 주민세 포함 15.4%). 주식형펀드의 주식매매차익은 비과세됩니다.
다만, 해외에서 설정된 해외뮤추얼펀드는 주식매매차익에 대하여도 소득세가 과세됩니다. 그러나, 국내에서 설정되어 해외에 투자하는 해외투자펀드(역내펀드)는 주식매매차익에 대하여도 소득세가 부과되지 않습니다. 특히, 해외펀드에 투자할때는 주식매매차익에 대한 과세여부도 중요한 고려사항입니다.
하나대투증권의 금융상품백화점에서는 다양한 해외비과세펀드를 만나실 수 있습니다.
8. 특수한 목적의 펀드
하나대투증권의 금융상품몰에서는 종합과세를 회피할 수 있는 분리과세펀드, 자녀의 장기적인 재산증식에 유리한 저보수 어린이펀드, 자녀의 명의로 보험을 가입해주는 펀드,
주가하락기에도 수익를 추구할 수 있는 엄브렐러펀드, 저렴한 보수의 인터넷전용펀드,
비과세 및 소득공제 혜택이 있는 연금펀드 및 장기주택마련펀드 등 다양한 투자목적에 맞는 펀드를 만나실 수 있습니다.
기타 판매사를 잘 고르는 것이 중요합니다. 펀드의 운용은 판매사(증권사,은행)이 아닌
운용사가 하기 때문입니다. 따라서, 판매사가 적절한 펀드 선정 및 시장전망,투자상담에 대한 능력을 갖추고 있는지가 매우 중요합니다.
하나대투증권은 39년의 펀드판매노하우에 기반하여 고객에게 적절한 상품선정 및 투자조언을 해드리고 있습니다.
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